Sara Allen é uma menina de dez anos que mora em Nova York, no Brooklin. A avó desta moderna Chapeuzinho Vermelho foi cantora de music hall e se casou muitas vezes. O lobo desta história é um multimilionário dono de uma confeitaria. O fio mágico da história está centrado na mendiga Miss Lunatic, que vive escondida na Estátua da Liberdade.